🧠 התשובה המלאה
משקיע אנג׳ל (Angel Investor), לפעמים גם נפוץ בשם ״משקיע פרטי״, הוא למעשה אדם פרטי בעל הון עצמי רב אשר מעניק מימון לסטארט-אפים ויזמים בתחילת דרכם) שלב ה-Seed או הPre-Seed) בדרך כלל תמורת נתח בבעלות על החברה (Equity) והשתתפות ברווחים עתידיים.
המימון לרוב בא בצורה של השקעה חד-פעמית אשר עוזרת למיזם ״להתרומם״ ולהתחיל להתגבש מבחינת פיתוח המוצר, גיוס צוות, שיווק ראשוני וכדומה.
מי הוא בידיוק משקיע אנג׳ל?
תיאורטית, כל אחד ואחת יכולים להיות משקיע אנג׳ל - בהנחה ויש להם את ההון הדרוש על מנת להשקיע במיזמים בתחילת הדרך.
באופן כללי (וגס מאוד) אפשר להגיד שהרקע של משקיע אנג׳ל הוא לרוב:
- יזמים ויזמות לשעבר שעשו אקזיט.
- מפורסמים, פוליטיקאים בכירים, משפחות עשירות.
- בכירים בחברות (CEOים של החברות הגדולות במשק וכו׳).
- אנשים ״רגילים״ בעלי הון רב אשר צברו מעסקים אחרים שבבעולתם.
השקעה בסטארט-אפים בתחילת דרכם הינה השקעה בעלת סיכון גבוה במיוחד מאחר וקשה לדעת אם אותו סטארט-אפ יצליח או יכשל ויצטרף לסטטיסטיקה. בניגוד לגופי השקעה גדולים אחרים (בנקים, קרנות הון סיכון וכדומה), משקיע אנג׳ל משקיע את כספו הפרטי. אממה, כניסה בשלבים מוקדמים אלה גם מהווה ״הטבה״ עבור אנג׳לים מאחר ועבור אותו השקעה מסוכנת יבקשו אחוזים ניכרים מהמיזם (שבתקווה יהפוך לחד-קרן הבא).
מהסיבה הנ״ל, אנג׳לים רבים נוטים ״להתאגד״ בקבוצות משקיעים מסודרות ולהשקיע ביחד על מנת לחלק את הסיכון בין כולם.
כמה כסף אפשר לקבל מאנג׳לים?
קשה באמת לתת תשובה מדויקת מאחר וזה משתנה מאנג׳ל לאנג׳ל וכמובן מותאם למאפיינים הספציפים של המיזם (באיזה שלב הוא נמצא, השוק אליו הוא פונה וכו׳)., אך אפשר לומר מהסתכלות על סטטיסטיקות והיסטוריית השקעות קודמות שהשקעה ממוצעת עומדת על כמה מאות אלפי דולרים.
לא רק כסף
בתור סטארט-אפ, הסתכלות על משקיע אנג׳ל ככסף בלבד היא טעות חמורה. בסופו של דבר משקיע שמשקיע במיזם הופך באיזושהי צורה לשותף בחברה. מעבר לדינמיקה והיחסיים האישיים עם המשקיע, כדאי לבחון באילו עוד צורות אותו משקיע יכול לסייע לכם מלבד הכסף: חיבור למשקיעים נוספים, לקוחות פוטנציאלים, קשרים וכו׳.
באיזה שלב כדאי לחפש משקיע אנג׳ל?
אחד הדברים העיקריים בגיוס משקיעים הוא התאמת השלב בו הסטארט-אפ נמצא לאופי וסוג המשקיע.
במקרה של אנג׳לים, במרבית המקרים הזמן לפנות אליהם הם בשלבי החיים הראשוניים של המיזם (Pre-Seed או Seed), לפעמים כשיש רק רעיון מגובש, צוות ראשוני או מוצר ראשוני מאוד (MVP) עם עניין (Traction) מלקוחות.
כפי שתוכלו לראות בגרף, גיוס מאנג׳לים נמצא בהתחלה - בשלבים הממש ראשונים של המיזם רגע לפני ההתרוממות. אם אתם רוצים ללמוד עוד מתי הזמן הטוב ביותר לגיוס משקיעים, מוזמנים לקרוא את המאמר המלא שלנו בנושא בתחתית העמוד.
איפה מוצאים משקיעים אנג׳לים?
הו, שאלה טובה. אז אין בהכרח מקום אחד בו כל המשקיעים מחכים לכם, אבל להלן מספר דרכים פופולריות למצוא משקיעים:
מאגרים ורשימות משקיעים אינטרנטיות
באינטרנט רצים כל מיני רשימות (בצורה של אתרים או אקסלים) כאלה או אחרות המונות אנג׳לים שפועלים בישראל. דוגמא אחת היא הרשימה הזו (שכבר כנראה לא כ״כ מעודכנת) או אתרים כמו Signal או מאגרים כמו Crunchbase שכוללים המון מידע על משקיעים בכלל ואנג׳לים בפרט. לא חסר רשימות כאלה וכנראה חיפוש בגוגל יסייע לכם במשימה הזו.
מעגלים קרובים
כנראה הדרך האפקטיבית ביותר להגיע לאנג׳ל היא דרך מישהו שאתם מכירים שיעשה את ההיכרות (ה-Intro) בינכם לבין המשקיע. כמו כל תחום בחיים, קשר אישי כלשהו משנה את פני המשחק. במידה וראיתם אנג׳ל שעשוי להיות רלוונטי לכם, בדקו אם יש לכם במעגלים מישהו שמכיר אותו (דרך לינקדאין, פייסבוק, אנשי קשר באימל וכו׳) כדי שיעשה את החיבור.
תוכניות יזמות ואקסלרטורים
דרך נוספת היא באמצעות תוכניות סטארט-אפים כמו אקסלרטורים. תוכניות שכאלה בד״כ כוללות בסופן Demo Day בו המיזמים בתוכניות זוכים לתת פיצ׳ מול משקיעים רלוונטים.
לדרכים אפקטיביות נוספות, מוזמנים לבדוק את המדריך השלם שכתבנו לאיתור משקיעים.
טיפים לפנייה למשקיע אנג׳ל
אז מצאתם רשימה של פרטי קשר של אנג׳לים רלוונטים ועכשיו מה שנשאר זה להפגיז את כולם במיילים גנריים בנוגע לסטארט-אפ שלכם, נכון? אז זהו שלא.. אלא אם כן המטרה שלכם זו התעלמות טוטאלית של המשקיעים מקיומכם.
להלן מספר טיפים וקווים מנחים לעבודה עם אנג׳לים:
1. אנג׳לים הם בני אדם כמוכם - נשמע קצת מגוחך לומר, אבל הרבה יזמים ויזמות שוכחים את זה. הם ״מספימים״ משקיעים בהודעות גנריות, מתקשרים ללא התראה מראש ומצפים שיתנו להם מענה כאילו התקשרו לשירות לקוחות.
תזכרו - אנג׳לים הם אנשים פרטיים כמוכם ויש לכבד את הפרטיות שלהם. צרו קשר בפנייה אישית (אמיתית) בערוצי תקשורת לגיטמים. אם אתם לא בטוחים מה נקרא ״לגיטימי״ עבור אותו משקיע, תסבירו את עצמכם. לדוגמה, פניתם דרך הטלפון הפרטי של המשקיע - כדאי להסביר מאיפה קיבלתם אותו והאם זה בסדר ליצור קשר דרך הטלפון הזה או שהוא מעדיף ערוץ תקשורת אחר.
2. תהיו מדויקים מבלי חפירות - תחסכו משפטים גנריים או סלונגנים כמו ״אנחנו הפייסבוק הבא בתחום ה-XXX״. דברו ת׳כלס, תהיו אמיתיים, תגיעו לעניין מהר ובלי חפירות. 2-3 משפטים עליכם ועל המיזם שלכם עם לינק למידע מורחב (אתר, מצגת משקיעים, תקציר מנהלים) הם מספיק בשביל שהמשקיע התייחס אליכם ובמידה וזה יעניין אותו ימשיך לשיחה מעמיקה יותר. אל תעשו את הטעות בלשלוח ״חפירות״ עוד לפני שיצרתם בכלל עניין או יחסים עם המשקיע.
3. השתמשו בקשרים - כאמור, הכי טוב להגיע למשקיעים באמצעות גורם משותף. אם אתם מכירים מישהו (או מישהו שמכיר מישהו) שמכיר את המשקיע, תבקשו ממנו שיעשה את החיבור בשבילכם. זה כבר ממצב אותכם בפוזיציה שונה מול המשקיע.
4. ידע זה כוח - השתמשו בכלים טכנולוגים בשביל לייעל את כל התהליך. החל ממעקב אחר אנג׳לים שכבר יצרתם איתם קשר ואיפה השיח עומד עם כל אחד מהם (על דף, או אפילו יותר טוב: בלוח דיגיטלי כמו Trello או Notion) ועד לכלי מעקב למסמכים ואימלים כמו MailTrack או DocSend בשביל לדעת אם אותו משקיע בכלל ראה את ההודעה שלכם.
